Высшая школа управления финансами (ВШУФ) - бизнес образование

О Портфеле

Акции стоимости существенно недооценены рынком. Но они способны в долгосрочной перспективе генерировать денежный поток, который оставляет за ними потенциал роста

Структура портфеля

Доля

Vanguard

ishares

Newmont Goldcorp

British American Tobacco

Новатэк

iShares 20+ Year Treasury Bond

Цена входа

Vanguard

107.24

ishares

172.18

Newmont Goldcorp

62.87

British American Tobacco

25.92

Новатэк

1189.4

iShares 20+ Year Treasury Bond

167.11

Цена выхода

Vanguard

108.26

ishares

164.77

Newmont Goldcorp

60.47

British American Tobacco

25.69

Новатэк

1120.4

iShares 20+ Year Treasury Bond

157.99

Доля

Цена входа

Цена выхода

Vanguard

107.24

108.26

ishares

172.18

164.77

Newmont Goldcorp

62.87

60.47

British American Tobacco

25.92

25.69

Новатэк

1189.4

1120.4

iShares 20+ Year Treasury Bond

167.11

157.99

-1655 $ -3.31%

Vanguard

ETF-фонд, который включает в себя акции стоимости крупнейших по рыночной капитализации компаний США

График курса компании

Цена входа 107.24

Тикер VTV

Цель $ 120

Направление Покупка

Прогноз от 15,38 %

Срок До 3х месяцев

Обоснование сделки

Акции стоимости незаслуженно оказываются вне поля зрения большинства инвесторов. Сегодня они очень сильно недооценены относительно широкого рынка, что делает покупку данного ETF крайне привлекательной. В то время как индекс S&P500 находится вблизи своих исторических максимумов, нашему инструменту до них еще около 20%.
Акции стоимости отличаются стабильностью бизнеса и высокими дивидендами. Используя ETF-фонд, мы обиваемся широкой диверсификации, что снижает риски инвестиций практически до 0.
На фоне масштабного печатания денег всеми ЦБ мира пока ликвидность поступала исключительно в технологический сектор, что привело к рекордному расхождению. Крупные игроки уже начали фиксировать свои позиции в секторе Nasdaq и переходить на акции стоимости. Это может привести к резкому росту ETF-фонда в любой момент.

ishares

ETF-фонд, который состоит из акций американских компаний аэрокосмического и оборонного секторов США

График курса компании

Цена входа 172.18

Тикер ITA

Цель $ 195

Направление Покупка

Прогноз От 18,90 %

Срок До 3 месяцев

Обоснование сделки

Военно-промышленный сектор – единственный, который не уступал по доходности высоким технологиям, а периодами даже опережал их. Сейчас между этими секторами произошла раскорреляция, которая привела к серьезной недооценке военной промышленности — минимум на 20%.
Военный бюджет США из года в год растет и сегодня составляет свыше $700 млрд! Средний темп роста военных расходов составляет 10% от года к году. Таким образом, сектор становится крайне привлекательным.
Учитывая общую геополитическую напряженность в мире, в любой момент где-то может начаться горячая фаза противостояния, что приведет к резкому спросу на активы нашего ETF. Используя этот инструмент, мы увеличиваем диверсификацию, что позволяет существенно снизить риски инвестиций.

Newmont Goldcorp

Крупнейшая в мире золотодобывающая компания, основанная в 1921 году. Помимо золота, добывает медь, серебро, цинк и свинец

График курса компании

Прибыль компании, млрд$

Выручка компании, млрд$

EPS компании, млрд$

Цена входа 62.87

Тикер Newmont Mining

Цель $ 83

Направление Покупка

Прогноз От 16,90 %

Срок До 3 месяцев

Обоснование сделки

British American Tobacco

Британская компания с широким портфелем торговых марок. Один из лидеров табачной индустрии

График курса компании

Прибыль компании, млрд$

Выручка компании, млрд$

EPS компании, млрд$

Цена входа 25.92

Тикер British American Tobacco

Цель $ 38

Направление Покупка

Прогноз От 15,15 %

Срок До 3 месяцев

Обоснование сделки

Во время ухудшения экономический ситуации в стране или в мире люди всегда начинают больше курить, несмотря на тренды ЗОЖ. Это происходит из-за необходимости снять эмоциональное напряжение. Сегодня пандемия увеличила объемы продаж British American Tobacco на 10%.
Акции табачного гиганта относятся к акциям стоимости, которые к тому же радуют своих держателей солидными дивидендами на уровне 8% годовых в валюте. Покупка данных бумаг – прекрасный выбор, который разбавит ваш портфель и позволит получить дополнительную доходность.
На данный момент акции компании находятся у своей сильной поддержки, что делает покупку еще более разумной и взвешенной. Но главная причина в том, что они сильно недооценены – их справедливая стоимость находится на уровне $56 за акцию.

Новатэк

Газовая компания, второй по объемам добычи производитель природного газа в России

График курса компании

Прибыль компании, млрд$

Выручка компании, млрд$

EPS компании, млрд$

Цена входа 1189.4

Тикер Novatek

Цель ₽ 1250

Направление Покупка

Прогноз От 14,15 %

Срок До 3 месяцев

Обоснование сделки

«Новатэк» – лидер в области производства и продажи сжиженного природного газа. Компания завершила в этом году несколько масштабных инвестиционных проектов, что позволит ей в ближайшее время существенно нарастить поставки газа контрагентам.
У «Новатэка» самая низкая себестоимость производства газа, а также собственный флот танкеров для перевозки товара. Это позволяет компании иметь замкнутый цикл, от начала и до отгрузки, и зарабатывать на каждом звене цепочки. Сегодня бизнес «Новатэка» имеет самую высокую рентабельность среди конкурентов. За последнее время стоимость натурального газа выросла с $1,2 до $2,6 за Btu. Это еще больше увеличивает маржинальность и позволяет рассчитывать на щедрые дивиденды.
Акции «Новатэка» одновременно являются акциями стоимости и акциями роста, что позволяет инвестору рассчитывать на сильный рост котировок.

iShares 20+ Year Treasury Bond

ETF-фонд, который показывает динамику доходности облигаций федерального казначейства США со сроком погашения более 20 лет

График курса компании

Цена входа 167.11

Тикер TLT

Цель $ 180

Направление Покупка

Прогноз От 5,26 %

Срок До 3 месяцев

Обоснование сделки

Данный инструмент добавлен в портфель в качестве хеджирующего. В случае снижения рынков или появления форс-мажорных обстоятельств он позволит существенно снизить риски.
Всегда и во все времена длинные гособлигации США во время снижения рынков росли – инвесторы уходят от рисков, покупая данные бумаги. Так, в марте 2020 года, когда рынки падали на 35%, акции данного фонда поднимались на 35%!

Статистика предыдущих портфелей

Название портфеля

Период

Состав

Доходность

Точка отсчета

19.02 - 17.02.2022

American Airlines, Schlumberger, IBM, General Electric, IPath Series B S&P500 VIX Short Term

115.8%

TeslaЗаменители

28.07 - 12.01.2022

Fisker, Canoo, Lucid Motors, Lordstown Motors, Nio, First Trust NASDAQ Global Auto