Напоминаем, что любое взаимодействие с финансовыми инструментами сопряжено с риском. Идти на него или нет – решать только вам. Прогнозы, которые делает автор, остаются прогнозами и не гарантируют прибыли. Все потому, что финансовые рынки бывают непредсказуемыми, и избежать неожиданностей не помогает даже глубокая проработка темы. Данные статьи подходят для первого знакомства с миром финансов: автор рассказывает об особенностях работы на различных рынках и дает общие рекомендации. Если же вы хотите получать доход посредством торговли, рекомендуем пройти специальное обучение, а также потренироваться на демонстрационных счетах. Материалы, представленные ниже, носят ознакомительный характер и не относятся к деятельности, подлежащей лицензированию согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ (в том числе к деятельности по инвестиционному консультированию, указанной в ст. 6.1).
Американские индексы в очередной раз достигли исторических максимумов, отправив инвесторов на рождественские праздники в хорошем настроении: S&P 500 закрылся на уровне 4725,78, а Dow Jones – 35950,56. Рост продолжается уже 20 месяцев, по всем признакам год закончится на мажорной ноте. Потребительская активность в последнюю неделю выросла больше ожиданий. Несмотря на значительный рост цен ситуация в реальном секторе экономики располагает к оптимизму. Более того, в результате ускорения производственной инфляции у ряда компаний увеличивается операционная маржа, что улучшает финансовые показатели бизнеса.
В то же время Президент США заверил общественность, что масштабных антиковидных ограничений больше не будет, что позитивно воспринимается предпринимателями. Несмотря на то, что популярность Джо Байдена падает, а его действия подвергаются ожесточенной критике (как со стороны республиканцев, так и со стороны умеренного крыла демократической партии), первый год правления самого возрастного Президента Штатов – один из самых удачных в новейшей истории США. Рост ВВП лучше, чем при Обаме, Трампе, обоих Бушах, Рейгане и Картере. Что же касается осуществляемой и планируемой социальной программы, то ее иначе как «социалистической» не назовешь. Впечатляющий рост фондового рынка помог сохранить позитивные настроения как бизнеса, так им широких слоев населения. Для американцев, вовлеченность которых в инвестиционный оборот исключительно велика, ситуация на биржах – важный индикатор национального благополучия.
Рост на американских фондах был поддержан европейцами: DAX вырос до уровней 15756,31-15768,45 а Euro Stoxx50 – до 4265,86-4270,29. Задули северные ветры, заработали «ветряки», австралийские и американские танкеры с СПГ развернулись в направлении Старого Света, и призрак энергетического кризиса стал менее реальным.
Таким образом, «рождественское ралли» на развитых рынках состоялось. Конечно, 2022 год будет проходить под знаком сворачивания мер стимулирования экономики, что неизбежно приведет к сокращению ликвидности. Какое-то время у рынков уйдет на адаптацию к новой монетарной политике. Однако позитивная динамика реального сектора экономики поддержит фондовый рынок.
Ситуация на азиатских биржах неоднозначна. Текущие данные по экономике КНР свидетельствует о некотором «охлаждении» деловой активности. Это находит свое отражение в определенной нервозности инвесторов в начале текущей недели. Однако, в целом динами на биржах Поднебесной была спокойной: Shanghai начинает неделю на уровнях 3612,49-3632,49, а Hang Seng – 23223,76-23382,19. Позитива добавляет очень четко обозначенная ориентация китайского руководства на стимулирование экономического роста в 2022 году: уже снижены ставки по среднесрочным (до 1 года) кредитам, уменьшены нормы резервирования (обеспечивая приток ликвидности), вводится ряд послаблений для строительной отрасли. Все это – залог успешного развития китайской экономики в будущем году.
Япония – страна ярко выраженного мягкого монетарного курса. Nikkei за прошлую неделю подрос до 28689-28796. Уже традиционно японские инвесторы основные риски видят в распространении новых штаммов коронавируса.
Помимо геополитического фактора, российский рынок акций потянули вниз бумаги «Газпрома». Однако ММВБ и РТС к началу понедельника текущей недели пытаются отыграть потери, демонстрируя уровни 3726-3730 и 1593-1600 соответственно. При уходе в прошлое надуманной «политической составляющей», отечественный рынок имеет все возможности для ускорения роста.
Анатолий Гожий, преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами.
