Напоминаем, что любое взаимодействие с финансовыми инструментами сопряжено с риском. Идти на него или нет – решать только вам. Прогнозы, которые делает автор, остаются прогнозами и не гарантируют прибыли. Все потому, что финансовые рынки бывают непредсказуемыми, и избежать неожиданностей не помогает даже глубокая проработка темы. Данные статьи подходят для первого знакомства с миром финансов: автор рассказывает об особенностях работы на различных рынках и дает общие рекомендации. Если же вы хотите получать доход посредством торговли, рекомендуем пройти специальное обучение, а также потренироваться на демонстрационных счетах. Материалы, представленные ниже, носят ознакомительный характер и не относятся к деятельности, подлежащей лицензированию согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ (в том числе к деятельности по инвестиционному консультированию, указанной в ст. 6.1).
После трехнедельного снижения рынок ценных бумаг США в пятницу прошлой недели резко развернулся, выведя основные индексы в плюс: S&P 500 закрылся на уровне 4431,85, а Dow Jones – 34725,47. В оценках инвесторов фактор ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС постепенно отходит на задний план. Все большее влияние на настроения биржевых игроков начинают оказывать фундаментальные характеристики. Рынок начинает преимущественно ориентироваться не на отслеживание риторики регулятора, а на отчетности компаний и макроэкономику. А здесь все хорошо.
По последним данным, рост ВВП в IV квартале прошлого года составил 6,9% (в годовом выражении). Отчетности крупнейших корпораций также впечатляют. Прибыль и выручка Apple достигли рекордных цифр. Выше ожиданий выросли аналогичные показатели у Visa, что является свидетельством платежной активности рыночных контрагентов. В то же время всем очевидно, что руководство ФРС (в рамках своей борьбы с инфляцией) не будет действовать во вред экономическому росту и проявит осторожность.
В ожидании достаточно большого объема статистических данных, рынки Европы демонстрируют неоднозначное движение: DAX начинает неделю с уровня 15500, а Euro Stoxx50 – с 4180. На текущий момент общие характеристики достаточно противоречивы. С одной стороны, экономика Франции росла рекордными темпами (это при всех проблемах с «омикроном»). Прирост составил 7%, что является максимумом более чем за 50 лет. Это сопровождается увеличением потребительских расходов. Испания также продемонстрировала рекордный за 20 лет рост: на 5%. В то же время немецкая экономика замедлила свое восстановление.
Индексы, характеризующие закупки в перерабатывающей промышленности и уровень производства в Поднебесной, демонстрируют замедление, хотя и находятся в положительной зоне. Снижаются аналогичные индикаторы по новым заказам и занятости, а также в строительном секторе. В результате фонды континентального и островного Китая незначительно скорректировались: Shanghai до уровня 3361,44-3417, а Hang Seng – до 3820,5. Однако в преддверии нового года по лунному календарю и Олимпиады настроения на китайских биржах достаточно позитивны. Кроме того, последовательная политика количественного смягчения пекинского руководства способствуют тому, что оптимизм в промышленности находится на максимумах. В то же время сохраняющийся внешний спрос на китайские товары обеспечивает растущий объем экспортных продаж.
Японский Nikkei снизился до 27002 пунктов по итогам прошлой недели, что явилось реакцией на замедление темпов промышленного роста (сокращение в декабре на 1%). Это явилось как следствием вводимых в стране ограничений (из-за «омикрона»), так и низкой динамики цен. В то же время потребительский спрос в стране высок (объем розничных продаж растет), что создает основы для отскока рынка.
Отечественные биржи приходят в себя после нескольких волн распродаж: ММВБ и РТС начинают неделю с уровней 3540 и 1439 соответственно. Несколько отступила (хотя и не исчезла окончательно) тема санкций. Пока преобладают экономические факторы, связанные с высокими нефтяными котировками и продолжающимся сырьевым циклом.
Анатолий Гожий, преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами.
