Напоминаем, что любое взаимодействие с финансовыми инструментами сопряжено с риском. Идти на него или нет – решать только вам. Прогнозы, которые делает автор, остаются прогнозами и не гарантируют прибыли. Все потому, что финансовые рынки бывают непредсказуемыми, и избежать неожиданностей не помогает даже глубокая проработка темы. Данные статьи подходят для первого знакомства с миром финансов: автор рассказывает об особенностях работы на различных рынках и дает общие рекомендации. Если же вы хотите получать доход посредством торговли, рекомендуем пройти специальное обучение, а также потренироваться на демонстрационных счетах. Материалы, представленные ниже, носят ознакомительный характер и не относятся к деятельности, подлежащей лицензированию согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ (в том числе к деятельности по инвестиционному консультированию, указанной в ст. 6.1).
Биржевые индексы США уверенно растут на фоне новостей, трактуемых игроками рынка в однозначно позитивном ключе. С одной стороны, ушла относительная неопределенность, касающаяся планов ФРС по сворачиванию программы QE.
Как и ожидалось, переход к более жесткому курсу носит постепенный характер, с сохранением минимальных ставок на неопределенно длительный срок. В то же время данные по рынку труда свидетельствуют о уверенно поступательном движении американской экономики: безработица упала до 4,6% (это минимум с марта 2020 года).
Предсказуемость действий руководства резервной системы, а также демонстрация силы американскими корпорациями (отраженная в квартальных балансах), задают положительный тренд американскому фондовому рынку: значение S&P 500 к окончанию торгов в прошлую пятницу составило 4697,53, а Dow Jones – 36327,95.
Очень хорошие квартальные отчетности европейских нефтяных компаний, сокращение операционных убытков авиагрупп, а также рост доходностей телекоммуникационных корпораций Англии и Испании, нивелировали некоторую слабость макроэкономических статданных Еврозоны.
Так, вместо ожидаемого роста, произошло снижение розничных продаж на 0,3% (относительно предыдущего месяца), которое коснулось прежде всего непродовольственных товаров. На 1,4% упали онлайн-продажи. В то же время впервые за полгода произошло увеличение покупок продуктов питания, табачной и алкогольной продукции, а также автомобильного топлива. Даже информация о падении объемов промышленного производства в двух ведущих странах ЕС (Германии и Франции, на 1,1% и 1,3%, соответственно) не остановили роста биржевых индексов: DAX начинает неделю с уровней 16054-16085, а Euro Stoxx50 – 4363-4375. Мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ и Центробанков Европы (с нулевыми ставками и выкупом активов) остается в силе.
Народный Банк Китая осуществил очередное вливание ликвидности в экономику в размере 15,6 миллиарда долларов. Подобные действия регулятора в совокупности с данными по торговому балансу Поднебесной (профицит которого достиг исторического максимума) поддерживают биржи континентального Китая и Гонконга. Устойчивый рост экспорта базируется на растущем мировом спросе на продукцию китайских предприятий. Эти обстоятельства сдерживают негативные ожидания инвесторов относительного строительного рынка КНР. Shanghai находится на уровнях 3499-3507, а Hang Seng – 24764-24849. В Японии все хорошо, хотя эксперты и прогнозируют небольшой спад деловой активности. Nikkei торгуется выше значений прошлой недели – 29507-29735.
Вслед за всем миром растет и отечественный рынок. Дорожающая нефть и металлы выступают дополнительным катализатором этого восходящего движения. Сохранение же странами ОПЕК+ ранее выбранного курса (несмотря на давление со стороны США и ЕС) усиливает общий позитив. К утру понедельника текущей недели ММВБ торгуется на уровнях 4200-4211, а РТС – 1852-1863.
Анатолий Гожий, преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами
